迈稳“十四五”开局第一步
中信银行呈现七大可喜变化
2021年是“十四五”规划的开局之年。我国在迎接新时代发展机遇的同时，也面临德尔塔病毒肆虐、地缘政治局势变动、经济冲击等外部挑战。在国家加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环的转型时期，金融机构的发展任务更为艰巨：一方面，如何配合维护市场秩序稳定，为金融市场发展注入新的动能，成为新时期金融工作的着力点；另一方面，作为实体经济的润滑剂，如何助力房地产经济平稳降温、推动“双碳”政策顺利实施、配合消费者权益保护等重点领域的监管推进，使国民经济运行保持在合理区间，是金融机构的本职担当。
中信银行面对复杂多变的内外部形势，坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署和监管要求，以高质量可持续发展为主线，全力推动业务转型增效，各项业务总体稳中有进，呈现良好的发展局面。
2021年8月25日，中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)披露2021年半年度报告，上半年实现营业净收入1,055.9亿元，净利润290.3亿元，同比增长13.7%，增速达到近年来较好水平。
▍一、“三驾齐驱”优势更加突出
改革开放初期为助力实业发展而诞生的中信银行，“对公”业务优势稳固。在数十年的发展中，中信银行积极应对市场变化进行业务改革，逐渐从对公“一枝独秀”到对公“一体”、 同业、零售“两翼”（又称“一体两翼”）再到如今对公、同业、零售“三驾齐驱”的发展格局。
中信银行业务始终坚持“稳中求进”的发展基调，强力推进对公业务转型和可持续发展。中信银行按照“量价平衡”原则强化资产负债管理，围绕“增规模、控成本、优结构”的目标，上半年中信银行的对公存款“量和价”位居股份制银行前列，保持了总量稳步增长、成本合理管控的平衡发展态势。
在机构、战略客户等头部客群方面，高质量的有效客户占客户总数的比重居可比同业首位。中信银行按照“严进深耕”的整体原则，全面挖掘战略客户价值；深度经营重点机构客户，持续提升政府金融品牌形象。
中信银行零售业务价值持续提升，营收占比39%，同比上升0.4个百分点。8月下旬，中信银行零售贷款规模历史上首次超过对公贷款。零售业务显示出强劲的增长态势，是身为老牌银行的中信银行不断焕新、展现强大竞争力的重要原因之一。
▍二、轻资本转型势能加速释放
在保证经营效益平稳增长的同时，中信银行的盈利结构得到进一步优化。在2021上半年的报告中，中信银行实现营业收入1055.92亿元，同比增长3.51%，其中实现利息净收入740.82亿元，同比增长0.21%；实现非利息净收入315.10亿元，同比增长12.18%，非利息净收入占比29.84%，同比提升2.31个百分点。种种迹象表明，中信银行业务转型加速推进，高质量可持续发展能力有效提升。
以轻资本转型的重要载体零售业务为例，相比对公和金融同业业务，零售业务具有单体体量小、风险分散的特点，具备天然的稳定性，是中信银行未来发展的重要牵引。自2014年中信零售业务“二次转型”以来，2020年零售营收规模已经是2014年的3.1倍，零售非息收入规模为2014年的4倍。而中信零售业务的营收、非息收入近6年复合增速均超20%。
结合内外部形势变化，中信银行在下半年将从两端发力“一增一降”，助力轻资本业务收入持续发展。一增是在业务端，中信银行将锚定“九大轻资本核心业务”，大力发展投行、财富管理、投资交易类业务、托管业务、交易银行、信用卡、国际业务、跨境资本业务和养老金融。一降是在管理端，将以资本约束统筹各项业务布局，推动资本配置与价值创造挂钩，引导全行资源向低风险占用的轻业务倾斜。
▍三、协同效能加快显现
中信银行充分发挥中信集团“金融+实业”的独特优势，推进同业客户一体化经营，上半年联合融资规模7,689亿元，同比增长超1倍。这正是源于中信银行勇于创新协同，释放了产融结合的潜力与价值。
中信银行作为中国最早参与国内外市场融资的老牌商业银行，秉承“利他共赢”的协同理念，与中信集团金融子公司搭建总对总合作机制，并持续加大与产业子公司协同融合力度，在为客户提供更为全面服务的同时，助力助力全行业务经营和轻资本转型发展。
今年中信集团将成立金控公司，这将为中信协同创造更大空间。中信将遵循“一个中信、一个客户”原则，强化资源整合，打通产业链、供应链上下游，链接整合全市场的优质业务资源，构建共生共享的协同生态圈。
▍四、资产质量持续向好
面对国内外宏观经济严峻形势，实体经济仍未从根本上摆脱困境。早在2021年初，中信银行就对贷款质量的变化趋势做了充分预判和应对准备，采取了针对性的风险防范和化解措施，加大了风险化解及不良处置力度，不良贷款的变动情况处于预计和控制的范围内，因此不良贷款余额、不良率呈现“双降”形势，风险抵御能力持续提升。
截止至报告期末，本集团不良贷款余额706.82亿元，比上年末减少27.70亿元；不良贷款率1.50%，比上年末下降0.14个百分点，为2016年以来最低水平。
在进一步强化全口径资产质量管控的同时，中信银行也加大处置力度，多个重大项目风险化解获得突破，以不良贷款最为集中的制造业和房地产业为例（在不良贷款余额占比合计达到 41.16%），尽管房地产业上半年波动较大，资产质量却持续呈现好转趋势。制造业和房地产业不良贷款余额较上年末分别减少 2.96 亿元和 3.98 亿元，处置力度的加大成效明显。
中信银行严控新增不良，报告期内，公司贷款新发生不良同比下降 11.77%；信用卡不良高发态势明显好转。通过清旧与控新双管齐下，不良贷款最终实现两季度持续“双降”。
▍五、三大战略性业务起步良好
在双循环的发展格局下，中信银行面对市场和客户主动布局，将财富管理、资产管理、综合融资作为三大核心能力构建。在报告期内，中信银行零售AUM余额2.4万亿，排名可比同业第二，代销与理财收入强劲增长，增速58%；资产管理规模增长7.8%；表内外融资总额突破10万亿。在高基数下依然维持较快上升势头，是中信银行不断完善顶层设计、建构与三大能力适配的经营体系的结果。
▍六、差异化竞争优势更加鲜明
在发挥金融行业的本职作用的同时，中信银行大力拓展新兴领域，做好细分市场规划。围绕“双碳”政策，加大对节能环保、清洁能源、生态环境、绿色服务等行业信贷投放。为扩大优质资源储备，中信银行持续发力资本市场，在汽车金融、供应链金融等优势业务领域均取得新突破，形成差异化竞争优势。
▍七、服务实体经济质效提升
2020年以来，中信银行坚持让利实体经济，绿色信贷、战略性新兴产业、普惠金融、涉农等各类贷款均呈现良好增长态势。截止报告期末，中信银行绿色信贷余额1,290亿元，较年初增长55.3%；战略新兴产业贷款余额2,421亿元，较年初增长32.6%；涉农贷款余额3,667亿元，较年初增长7%；普惠贷款余额3,493亿元，较年初增长7.4%。
在支持实体经济、民营经济发展的同时，中信银行在个人贷款方面秉承“价值个贷”的理念，坚持贯彻党和国家“房住不炒”的政策方针，严格落实房地产集中管控政策。有序推动个人住房贷款、个人经营贷款、个人信用消费贷款三大个人贷款平衡发展。
着眼未来，中信银行将继续将继续坚持以高质量可持续发展为主线，加快轻资本转型，推动资本配置与价值创造挂钩，多措并举防范风险，保持“双降”良好势头，力争全年实现更好业绩，为助力中国经济高质量发展贡献力量。
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